「公司今年續保通知書一收到，保費竟然加咗 12%！但通脹明明只係兩個幾巴仙，究竟保險公司係咪坐地起價？」每年 4 月至 6 月係香港大部分企業團體醫保續保的高峰期，保費上升幾乎成為 HR 部門的年度頭痛事。事實上，香港的醫療通脹（Medical Inflation）長期遠高於一般物價通脹，這並非保險公司獨有的現象，而是全球私營醫療市場的結構性挑戰。本文將完整拆解 2026 年香港醫療通脹的數據與成因，並為 HR 提供 5 大實戰策略，助公司於續保時有效管理保費成本，同時保障員工醫療福利。
2026 香港醫療通脹數據概覽
根據香港主要保險公司、再保險機構及市場顧問近年的觀察與披露，香港私營醫療通脹趨勢如下：
| 指標 | 2024 年 | 2025 年 | 2026 年（推算） |
|---|---|---|---|
| 香港綜合消費物價指數（CPI） | +1.7% | +2.1% | +2.5% |
| 整體醫療通脹 | +8.5% | +9.8% | +8% – 12% |
| 住院 & 手術類保費通脹 | +10.2% | +11.5% | +10% – 14% |
| 專科及複雜手術費 | +12% – 15% | +13% – 18% | +13% – 20% |
| 藥物費用（特別是新型藥） | +15% – 25% | +18% – 28% | +15% – 30% |
由此可見，醫療通脹平均高於一般 CPI 約 3 至 5 倍，而其中「住院 + 手術 + 新型藥物」三項是推升整體醫療成本的主要動力。對於團體醫保而言，住院及手術類賠償通常佔總賠償額的 60% 以上，因此這些項目的通脹率對保費影響最直接。
點解醫療通脹遠超一般通脹？4 大結構性原因
1. 私家醫院收費結構性上升
香港私家醫院（如養和、港怡、港安、聖保祿、浸會等）每年都會調整收費表，常見幅度為 5% – 10%。背後原因包括醫護人員薪酬上升、醫療儀器更新換代、醫院營運成本（包括土地租金、能源費用）增加，以及為應對人手短缺而需提高薪酬吸引醫護專才。私營醫院作為非政府機構，這些成本最終會反映在收費上，並透過保險賠償傳導至團體醫保保費。
2. 新藥及尖端醫療科技成本高昂
近年湧現的標靶治療、免疫治療、基因檢測、機械人輔助手術等新技術，雖大幅提升治療效果，但單次費用動輒由數萬港元至數十萬港元不等。當保險公司將這些新技術納入保障範圍（例如癌症標靶治療由原本不保到全保），整體賠償池水位明顯上升。
3. 人口老化推升索償頻率
香港人口老化趨勢明顯——65 歲或以上人口佔比已超過 20%。即使團體醫保的主要受保人是工作年齡員工，但隨著員工年齡層整體上移、慢性病比例上升，索償頻率與金額均同步提高。從 2020 年至 2025 年，本港團體醫保的人均年度索償次數上升約 25%，而平均索償金額亦上升約 30%。
4. 後疫情就醫行為改變
疫情後，員工對自身健康關注度顯著提升，求醫頻率較疫情前明顯增加。同時，「視像會診」、「健康管理 App」等便捷渠道降低了就醫門檻，員工會因為輕微不適就尋求醫療服務。這雖然有助早期發現問題，但短期內推升了門診類賠償率。
醫療通脹點樣傳導到團體醫保續保保費？
保險公司計算續保保費的邏輯，主要基於兩大因素：
| 因素 | 說明 | 對保費影響 |
|---|---|---|
| 個別公司的索償率（Loss Ratio） | 該公司過去 12 – 24 個月的實際賠償總額 ÷ 保費總額 | 索償率高於 80%，續保保費通常會明顯上升；高於 100% 即虧損狀態，加幅可達 15% 以上 |
| 市場整體醫療通脹（Trend Factor） | 所有受保企業的整體醫療成本增長率 | 每年自動加幅約 5% – 10%，與該公司個別表現無關 |
換言之，即使你公司全年無人入院，續保保費仍可能因為市場整體醫療通脹而上升 5% – 10%。如果你公司有員工經歷重大手術或住院個案，則「個別索償率上升」會疊加「市場通脹」，加幅可能達到 15% – 25%。
策略一：善用市場競爭，多方比較報價
保險市場是個高度競爭的行業。即使現有保險公司提出大幅加價，其他保險公司仍可能基於搶單策略提供較低首年保費。HR 可考慮以下做法：
- 提早 90 日啟動續保比較
於現有保單到期前 3 個月即向保險顧問或多間保險公司索取競爭報價，預留充足談判時間。 - 準備完整資料包
包括公司簡介、員工人數、員工年齡及性別分佈、過去 2 – 3 年索償紀錄（loss history）、現有保障條款摘要。資料愈完整，報價愈精準。 - 比較相同保障級別
確保各保險公司報出的方案在病房級別、手術費上限、門診次數、中醫保障等關鍵項目上一致，方可作公平比較。 - 留意「首年優惠」陷阱
部分保險公司會以較低首年保費吸引投保，但第二年起加幅可能較大。應索取多年期預算估算，避免短視決策。
策略二：調整保障結構，引入合理「自付機制」
無自付額（zero deductible）的全保計劃，員工使用率高，保費自然較貴。透過引入合理的自付機制，可有效控制不必要的小額索償，同時保留大病保障。常見方式：
| 機制 | 運作方式 | 對保費影響 |
|---|---|---|
| 免找數額（Deductible） | 員工每次索償需自付首 HK$200 – HK$500 | 保費可降低 8% – 15% |
| 共付比例（Co-insurance） | 員工承擔賠償金額的 10% – 20% | 保費可降低 10% – 20% |
| 網絡 vs 自選差別 | 網絡醫生 100% 賠償，自選醫生賠 80% | 保費可降低 5% – 12% |
| 分層計劃（Tier Plan） | 管理層較高保障，普通員工較基本保障 | 整體保費可降低 10% – 25% |
調整保障結構時，應同步更新員工手冊及進行內部溝通，避免員工因不了解新規則而產生不滿。
分層計劃（Tier Plan）的應用實例
以一間 50 人的中型企業為例，可考慮以下三層架構：
- Tier 1（高層管理 5 人）：半私家房 / 私家房，全保自選網絡，包牙科及體檢
- Tier 2（中層管理 15 人）：半私家房，網絡內全保自選自付 20%，含基本牙科
- Tier 3（一般員工 30 人）：普通房，網絡內全保自選自付 30%，無附加保障
分層後總保費通常較全公司統一最高級別計劃節省 15% – 25%，同時保留高層福利吸引力，並符合一般市場通用的職級福利差異化原則。
策略三：優化網絡醫院選擇，控制大額索償風險
香港私家醫院之間收費差異極大。同一手術，於不同醫院的總費用可相差 2 至 5 倍。例如膽囊切除手術，於以下醫院的全包總費用：
- 仁安醫院、聖德肋撒醫院（普通房）：HK$45,000 – HK$70,000
- 港安醫院、寶血醫院（普通房）：HK$70,000 – HK$110,000
- 養和醫院、港怡醫院（半私家房）：HK$120,000 – HK$220,000
- 養和醫院（私家房）：HK$220,000 – HK$400,000
透過調整保單的「住院級別」及「手術費上限」，可顯著影響整體保費：
- 由「私家房」調至「半私家房」：保費可下降 15% – 25%
- 由「半私家房」調至「普通房」：保費可再下降 10% – 20%
- 排除「指定高價醫院」（如養和私家房）：保費可下降 5% – 10%
策略四：投資員工健康管理，從源頭降低索償率
保費是「結果」，員工健康狀況才是「原因」。當公司主動投資員工健康管理時，索償頻率與金額自然下降，續保保費的上升幅度也會放緩。常見的健康管理計劃：
| 計劃類型 | 內容 | 長期效益 |
|---|---|---|
| 年度體檢計劃 | 每年全體員工健康檢查，早期發現高血壓、糖尿病、癌症等 | 降低重大疾病索償約 15% – 25% |
| 慢性病管理 | 為高血壓、糖尿病等慢性病員工提供藥物及監測 | 減少急性併發症及住院機率 |
| EAP 員工輔助計劃 | 提供心理輔導、壓力管理服務 | 減少精神科及失眠相關索償 |
| 健康講座 / 工作坊 | 定期舉辦營養、運動、戒煙講座 | 提升員工健康意識，長期降低風險 |
| 運動津貼 / 健身室 | 補貼員工健身房會籍或公司設健身設施 | 降低肥胖、心血管疾病風險 |
| 疫苗接種計劃 | 每年流感疫苗、HPV 疫苗等 | 減少季節性病假及門診次數 |
部分保險公司會根據投保企業的健康管理計劃完整性，於核保階段給予「健康企業折扣」（Healthy Company Discount），實際折扣由 3% 至 8% 不等。HR 應主動向保險公司或顧問展示公司現有的健康管理措施，爭取此類優惠。
策略五：考慮多年期合約鎖定保費
傳統團體醫保多為一年一保，每年面對通脹波動。部分保險公司針對中型至大型企業（一般 50 人以上）提供 2 – 3 年的中期合約選項，於合約期內鎖定每年的最高加幅（例如不超過 7% 或不超過市場通脹率）。
多年期合約的優點
- 保費可預測：HR 可準確規劃未來 2 – 3 年的福利預算
- 降低突發大幅加價風險：避免因個別重大索償個案引致的劇烈保費波動
- 提升員工信心：福利穩定有助員工長期留任
多年期合約的限制
- 退出彈性低：合約期內難以更換保險公司
- 保障條款相對固化：調整保障範圍需保險公司同意
- 適用門檻較高：主要面向員工人數 50 人以上的企業
對於穩定且持續成長的企業，多年期合約可作為對沖醫療通脹的工具；但對於人手變動大、業務波動高的中小企，仍以靈活的一年一保為宜。
HR 續保時的 6 步檢查清單
- 分析過去 12 個月索償報告
找出最高金額類別（住院 / 門診 / 牙科 / 中醫等），以及是否有單一高額索償（例如重大手術）拉高整體 Loss Ratio。 - 檢視員工結構變化
過去一年是否有大量資深員工退休、新入職年輕員工增加？這會直接影響整體風險評級。 - 對比續保報價與市場行情
透過保險顧問獲取至少 3 間保險公司的競爭報價，確保現有公司加幅合理。 - 計算保障結構調整後的成本變動
例如「加入 HK$300 自付額」、「調整為半私家房」等選項對保費及員工負擔的實際影響。 - 溝通內部利益相關者
與管理層、財務部門、員工代表溝通，確認預算空間及福利底線。 - 提早 30 日確認最終方案
於現有保單到期前 30 日完成續保決定，確保新保單無縫銜接，避免員工出現保障空窗期。
常見續保誤區與避免方法
誤區一：被動接受加幅，未作任何議價
不少 HR 收到續保通知後直接續保，錯失談判機會。正確做法：每次續保都應視為重新評估的機會，至少索取 2 – 3 間競爭報價作為議價籌碼。
誤區二：純粹比較保費，忽略保障細節
選擇最便宜方案後，員工發現「網絡醫生少」、「住院上限低」、「索償流程繁複」，反而引發內部不滿。正確做法：用「保費 vs 保障」綜合評估，並徵詢員工代表意見。
誤區三：突然大幅削減保障引發人才流失
為節省成本將「私家房」調至「普通房」、取消牙科保障，員工感到福利倒退而離職。正確做法：採用分層計劃或保留現有員工級別，逐步過渡。
誤區四：忽略保障升級空間
HR 只關注「點樣慳錢」，反而錯失某些低成本但高價值的升級項目（如增加自願醫保銜接、加入 EAP）。正確做法：每次續保同時考慮「成本控制」及「福利優化」雙軌策略。
政府政策與市場動向：值得關注的議題
自願醫保（VHIS）銜接的影響
香港政府推行的自願醫保計劃（VHIS）於近年逐步成熟，部分公司開始為員工同時提供「團體醫保 + 自願醫保銜接」的雙層保障。員工離職後可將自願醫保部分繼續持有，有助降低團體醫保的部分負擔，並提升人才吸引力。詳情可參考 VHIS 與團體醫保銜接攻略。
大灣區醫療延伸
隨著粵港澳大灣區醫療合作深化，部分保險公司推出包含內地指定醫院的延伸保障，以分流部分高成本香港醫療需求。對於有大量跨境員工或經常出差至大灣區的企業，這類選項值得考慮。
數碼化理賠的成本效益
愈來愈多保險公司引入電子索償平台，HR 行政負擔減輕、員工體驗提升，間接降低管理成本。如果現有保險公司仍以紙本索償為主，續保時可考慮轉向數碼化更完善的供應商。詳情可參考 數碼化理賠如何減輕 HR 行政負擔。
本文內容由 Galaxy Insurance Agency Company 編輯（牌照號碼：FA2456）。文中提及的醫療通脹率、保費加幅、各保險公司條款，均屬市場一般觀察，個別企業實際情況視乎保險公司報價、員工結構、索償紀錄而異。具體續保策略請諮詢你的持牌保險顧問。
常見問題解答
Q：員工人數沒變，年齡分佈也相若，點解保費仍然加咗 10%？
這通常源於「市場整體通脹（Trend Factor）」。即使個別公司無重大索償，保險公司仍會將整體市場的醫療成本上升反映到所有續保方案中。如果加幅明顯偏高，可向保險顧問索取「市場 benchmark」核對。
Q：去年公司有員工做大手術，索償 30 萬。今年保費會加幾多？
視乎保單規模。如果整體年度保費約為 50 萬，30 萬索償已使 Loss Ratio 達 60%，加上其他索償，整年可能達 80% – 100%。續保加幅一般介乎 12% – 25%。建議同時索取競爭報價，避免被現有保險公司「綁定」。
Q：可以換保險公司嗎？會唔會影響員工正在進行中的治療？
可以更換保險公司。但需留意「投保前已存在病況」（Pre-existing Condition）的條款——若員工於舊保單期間已確診某疾病，新保險公司可能將其列為已存在病況而不承保。換保險公司前應與顧問詳細評估每位員工的健康狀況，必要時保留舊保單一段時間作過渡。
Q：中小企（10 人以下）議價空間係咪好細？
10 人以下的微型企業議價空間確實有限，但仍可透過：(1)選擇套裝計劃（Bundle Plan）而非自選計劃，套裝計劃以大量公司「池化」分散風險，價格較有競爭力；(2)由保險顧問代為比較市場上的中小企專屬計劃；(3)考慮與業務夥伴或關聯公司聯合投保（Master Policy）以增強議價能力。詳情可參考 2026 中小企醫保懶人包。
Q：自付額由 0 加到 HK$300 會對員工造成大影響嗎？
影響有限。HK$200 – HK$500 的自付額屬市場常見水平，對員工而言每次門診多付 HK$300 屬可接受範圍。同時，自付額可有效抑制不必要的小額索償（例如員工因感冒就頻繁求診），降低保費約 8% – 15%。HR 在實施時應充分溝通並一併提供「網絡醫生免找數」等便利選項。
Q：保險顧問代為續保會收費嗎？
香港持牌保險經紀及代理收取的佣金由保險公司支付，企業客戶毋須額外付費。但顧問的服務質素差異很大，建議選擇有 5 年以上 B2B 經驗、能提供完整 loss ratio 分析、Market Benchmark 比較及多間保險公司報價的顧問。
總結：用結構性思維面對醫療通脹
醫療通脹是一個結構性、長期且全球性的現象，HR 不可能完全避免每年的保費上升，但可以透過系統化的策略降低上升幅度，並提升每一元保費的福利效益。重點不是單純壓低保費，而是建立一個「合理保障 + 合理保費 + 員工健康管理」的三角架構。
如果你正準備續保，或希望全面審視現有團體醫保方案的成本效益，歡迎聯絡 Galaxy Insurance 進行免費諮詢。我們會為你的公司：
- 免費分析過去 12 個月的索償紀錄及 Loss Ratio
- 提供至少 3 間保險公司的競爭報價
- 建議合適的保障結構及自付機制調整
- 協助設計分層計劃，平衡管理層與一般員工的福利配置
- 對接員工健康管理計劃，爭取保險公司「健康企業折扣」